Pracownik czas opcje niemcy

Niemieckie opodatkowanie motywacji kapitałowych. Niemcy 1 marca 2017. Wiele firm oferuje zachęty dla swoich pracowników w Niemczech i stają się coraz popularniejsze jako ważne źródło dochodów dla pracowników W Niemczech takie zachęty są zazwyczaj dyskontowane lub bezpłatne opcje na akcje lub, przypadki mogą mieć miejsce, udziały w spółce zatrudniającej lub w innej grupie spółek Przyznanie takich zachęt nie jest bez znaczenia poza obszarami, takimi jak możliwość odliczenia podatku od finansowania przyznania tych bodźców, jak niedawno zadecydowała Federalna Federalna Niemiec Bundesfinanzhof, patrz poniżej, szczególne kwestie podatkowe w Niemczech powstaną na poziomie pracodawcy i pracowników, co należy pamiętać, planując takie zachęty dla niemieckich pracowników Poniższe tabela służy przypomnieniu niektórych z nich szczególne kwestie podatkowe, zakładając, że beneficjent jest pracownikiem zamieszkałym w Niemczech. Ogólne zasady opodatkowania. Wszystkie mieszkają w USA nt w Niemczech musi płacić podatek od swoich dochodów zgodnie z niemieckim prawem podatkowym Dochód podlegający opodatkowaniu indywidualnie podlega stopniowemu opodatkowaniu w zależności od ich poziomu przychodu, począwszy od 14 stawek podatkowych i podnosząc do 42 stawki podatkowej, dla dochodu podlegającego opodatkowaniu powyżej euro 52.882 2017 105.764 EUR dla małżonków, którzy zdecydowali się na wspólne dochody A 45 następnie stosuje do dochodu podlegającego opodatkowaniu przekraczającemu 250.731 EUR 501.462 małżeństwom pojedynczym małżonkowie ze wspólnymi dochodami Dodatkowo dopłaty solidarności są płacone w oparciu o indywidualną stawkę podatku dochodowego 5 5 stawki podatkowej Kwota podatku dochodowego od osób fizycznych wynosi 8 004 EUR i dwukrotnie wyższa od podatku małżeńskiego Podatek kościoła może dotyczyć członków kościoła Wreszcie należy zauważyć, że niemieckie prawo podatkowe oferuje ważne odliczenia i świadczenia, czasem nieznane w innych krajach , np. podwójne świadczenie w gospodarstwie domowym. Ogólnie pracodawca w Niemczech zobowiązany jest do potrącenia miesięcznego podatku dochodowego z tytułu podatku od wynagrodzenia przedpłaconego i płatności dla niemieckich organów podatkowych Pracodawca jest zobowiązany do zwrócenia się do organów podatkowych, jeśli nie zastosuje się do tego obowiązku podatkowego. Pracodawca jest również zobowiązany do wypełnienia tego obowiązku płacowego w przypadku, gdy świadczenie podlegające opodatkowaniu udzielane jest przez spółkę grupy pracodawcy . Te rozliczenia międzyokresowe mogą zostać zaliczone przez pracownika do jego osobistego podatku dochodowego płaconego pod koniec każdego roku kalendarzowego w odpowiednim zeznaniu podatkowym. Podstawa oceny opodatkowania dochodu, a także obowiązki płacowe pracodawcy, obejmuje nie tylko gotówkę płatności, a także wkładów rzeczowych, takich jak udziały w spółce zatrudniającej lub w powiązanej ze sobą spółce zatrudnionej. Charakterystyka opcji na akcje i opcje opcyjne. Opcja zniżkowa lub wolna opcja jest prawem do nabycia akcji po cenie reprezentującej rabat do wartości rynkowej takich akcji w dniu przyznania takiego prawa, a taka zniżka może wynieść nawet 100, tak że nie ma w ogóle ceny wykonania, jednakże nie Nadal jest to proces treningowy Zwykle te opcje na akcje nie mogą być przenoszone. Plan opcji na akcje może mieć pełną elastyczność w zakresie wykonywania i wygaśnięcia kryteriów oraz warunków uprawnień lub wyników w odniesieniu do korzystania z zdyskontowanych opcji na akcje. w oparciu lub odnoszące się do wyników spółek lub indywidualnych Opcja może być przyznana na niewykorzystane akcje lub wyemitowane akcje i może być przyznana przez spółkę z grupy zatrudniającej lub przez osobę trzecią na przykład trust z tytułu świadczeń pracowniczych. Pracownikom, takim jak pracodawca lub inna osoba udzielająca opcji, może podjąć decyzję według własnego uznania. Nie musi to być oferowane wszystkim pracownikom, ani wszystkim pracownikom określonego opisu. Opodatkowanie opcji na akcje. Zwykle przyznanie opcja nie powinna stanowić zdarzenia podlegającego opodatkowaniu na poziomie pracownika w Niemczech. Podatek dochodowy i podatek płacowy powstałby jednak w następnym roku przez pracownika opcji na akcje, przyznawanej przez niemiecką firmę pracodawców lub powiązaną spółkę zagraniczną, obliczoną na podstawie różnicy między wartością rynkową akcji w dniu wykonania zadania a ceną wykonania, jeżeli każdy z członków Kościoła może ubiegać się o członkostwo niektórych niemieckich kościołów i musiałoby być wstrzymany u źródła, zgodnie z prawodawstwem lokalnym. Gdy akcje zostały nabyte w trakcie wykonywania, ogólna pozycja polega na tym, że wszelkie zyski z tytułu przyszłych zbycia takich akcji, które zysk zostanie obliczony na różnicę pomiędzy wartością godziwą akcji w trakcie wykonywania a ich wartością w chwili sprzedaży, podlegałby podatkowi dochodowemu zryczałtowanemu opodatkowaniu w wysokości 25 plus dopłaty do solidarności. Jednakże ta ogólna pozycja podlega następującym i 25 stawka nie obowiązuje w przypadku niektórych scenariuszy przeciwdziałania nadużyciom ii Mieszkańcy Niemiec, którzy podlegają niższej normalnej stawce podatku dochodowego, mogą złożyć wniosek o zastosowanie tej stawki podatkowej do zysku, a jeśli pracodawca e posiada jeden lub więcej kapitałów własnych spółki, a 60 zysku kapitałowego będzie podlegało opodatkowaniu według ich normalnej stawki podatku dochodowego, a nie stawki ryczałtowej. Obowiązki pracodawcy. Pracodawca był zobowiązany do potrącenia podatki od wynagrodzenia pracownika od różnicy pomiędzy wartością godziwej akcji wyemitowanych a ceną wykonania zapłaconą przez pracownika, jeśli jest to możliwe Ponadto, w przypadku gdy przedsiębiorstwo udzielające pomocy nie jest firmą zatrudniającą, firma zatrudniająca musi potrzebować poinformowania jej o emisję akcji niemieckim pracownikom w odpowiednim czasie, aby móc sprostać niemieckiemu obowiązkowi podatkowemu u źródła. Najwyższe odpisy podatkowe Bundesfinanzhof wyjaśnił niedawno FN1, że koszty kapitałowe związane z przyznaniem bezpłatnych opcji na akcje dla pracowników oparte na warunkowym wzroście kapitału zakładowego niemieckiej firmy nie kwalifikują się do odliczenia podatku na poziomie niemieckiego przedsiębiorstwa zatrudniającego, które w innym przypadku mogłyby ubiegać się o alternatywne sposoby finansowania Trybunał stwierdził, że akcjonariuszami spółki są ponoszeni koszty kapitałowe poprzez rozwodnienie ich istniejących udziałów, a niemiecka spółka nie ponosi faktycznie ani nie może być uznana za poniesioną takie koszty. Footnote FN 1 Odwołanie do sprawy Bundesfinanzhof, 25 Sierpień 2017 r., IR 103 09.Rekalne przywileje dla pracowników. W Niemczech są bardzo ograniczone zwolnienia z podatku dochodowego Na przykład, jeśli plan motywacyjny jest otwarty dla wszystkich pracowników i oferuje dodatkowe świadczenia oddzielone od wynagrodzenia pracownika, zwolnienie z podatku dochodowego w wysokości EUR 360 mogą być dostępne dla pracowników Pracownicy o niższym dochodu do opodatkowania mogą domagać się dalszego dodatkowego ulgi podatkowej. Inne plany motywacyjne mogą oferować pracownikom rabaty lub wolne akcje, zamiast opcji na akcje Nie można nałożyć żadnych ograniczeń na akcje inne niż jakiekolwiek, które mogą być zawartych w statucie spółki lub w istniejących umowach o akcjonariuszach Niektóre plany mogą przewidywać instrumenty inne niż niemieckie, takie jak Restricted Stock Units , chociaż niemieckie organy podatkowe mają trudności z prawidłowym sklasyfikowaniem takich instrumentów do celów podatkowych w Niemczech. Podczas gdy nie ma zdarzenia podatkowego w sprawie przyznania opcji na akcje, w momencie przyznania akcji uprzywilejowanych lub bezpłatnych należałoby dokonać zdarzenia podatkowego akcje byłyby uważane za wkład niepieniężny i potraktowane jako uznane przychody z tytułu wynagrodzenia w momencie udzielania zamówienia, niezależnie od okresu nabywania uprawnień. Podatek dochodowy traktowany w taki sposób byłby podobny do opodatkowania korzystania z rabatów lub wolnych opcje na akcje, tzn. dochód do opodatkowania pracownika byłby obliczany w oparciu o wartość godziwą rynkową akcji w dniu przyznania niższej cenie, jeśli jakakolwiek wypłacona przez pracownika z tytułu takiej nagrody również zyski z tytułu późniejszej likwidacji udziałów być traktowane do celów podatkowych w Niemczech, jako sprzedaż akcji nabytych w związku z wykonaniem opcji na akcje, tzn. ogólna pozycja powinna mieć zastosowanie, aby sprzedaż podlegała podatkowi dochodowemu w mieszkaniu 25, choć zysk zostanie obliczony na różnicę między wartością rynkową akcji w dniu przyznania a ich wartością w chwili sprzedaży. Poniżej znajduje się tabela porównawcza dotycząca potrącenia z tytułu podatku dochodowego pracownika opcja na akcje w porównaniu z przyznaniem bezpłatnego udziału. Najważna kalkulacja porównania opcji na akcje z bezpłatnym udziałem - obciążenie podatkowe pracownika. Kliknij tutaj, aby wyświetlić tabelę. Zagrożenie podwójnego opodatkowania. W powyższej tabeli nie uwzględniono pozycji pracownicy, którzy pracują i mieszkają w kilku jurysdykcjach oraz prowadzą działalność transgraniczną dla swojego pracodawcy W takich przypadkach analiza byłaby zawsze konieczna w celu określenia ryzyka, jeśli którykolwiek z więcej niż jednego kraju, który chce ubiegać się o prawo do opodatkowania w odniesieniu do zachęty dla pracowników i czy ryzyko to może zostać rozwiązane w ramach obowiązującej umowy o unikaniu podwójnego opodatkowania z Niemcami. Przyznanie takich zachęt w momencie udzielania lub wykonywania zwykle powodowało a także z tytułu ubezpieczenia społecznego pracodawcy i pracownika w Niemczech, z zastrzeżeniem jakiegokolwiek pułapu zabezpieczenia społecznego Składki na ubezpieczenie społeczne, jeśli takie są podzielone w Niemczech między pracodawcę a pracownika, a wkład pracownika również zostałyby zatrzymane przez pracodawców zatrudnionych Niemcy powinny uważnie rozważyć strukturę planu motywacji kapitałowej z perspektywy podatkowej, w szczególności w celu zagwarantowania, że ​​potencjalne zobowiązania podatkowe są prawidłowo przestrzegane. Opodatkowanie planów opcji na akcje w Niemczech. Ekspatriantów, zwłaszcza z USA i Angoli-saskiego świata, którzy byli wysyłane do Niemiec przez ich pracodawców są często beneficjentami programów opcji na akcje Regularnie pracownicy korzystają z opcji podczas pobytu w Niemczech. Powstaje pytanie, jak korzyści będą opodatkowane w kraju macierzystym iw Niemczech. Konsekwencje finansowe są następujące..Benefit z programów opcji na akcje będzie opodatkowany w Niemczech w następujący sposób. Korzyścią będzie cal wyliczona jako zysk kapitałowy. Wartość rynkowa w dniu zakupu. Minimalna cena wykonania. Minus wydatki związane z transakcją. Korzyść zysków z opcji na akcje. Korzyści będą opodatkowane w miesiącu zakupu. Stawka podatkowa będzie postępująca standardowa stawka podatku dochodowego plus nadpłata solidarnościowa Maksymalna stawka podatkowa wynosi około 47,5.Jeżeli pracownik pracuje w okresie nabywania uprawnień w Niemczech i poza granicami, świadczenie musi zostać podzielone Część korzyści, która dotyczy okresów pracy w Niemczech podlega opodatkowaniu w Niemczech Część, która dotyczy okresów aktywności zawodowej za granicą, może być opodatkowana w kraju, w którym praca została wykonana W celu podzielenia rzeczywistą datę wykonania nie ma znaczenia Okres ważności okresu ważności rozpoczyna się z dniem przyznania opcji i kończy się w najwcześniejszym możliwym terminie wykonania. Przykładowo obywatel USA został wysłany do Niemiec przez swojego amerykańskiego pracodawcy Do 31 grudnia 2017 roku mieszkał i pracował w Nowym Jorku Od 01 01 2017 r. mieszka i pracuje w Mu nisko W styczniu 2017 r. jego pracodawca przyznał opcje na akcje dla 10.000 akcji Cena wykonania akcji wynosi 1 na akcję Najwcześniejsza data wykupu to 31 12 2017 Okres ważności rozpoczyna się w styczniu 2017 r. i kończy się w grudniu 2017 r. Pracownik wykonuje swoje opcje na 01 04 2018 Wartość rynkowa na tej dacie jest 11 na akcję. Korzyści są obliczane w następujący sposób: wartość rynkowa netto 10.000 akcji 11. Ponieważ pracownik pracował w okresie nabywania uprawnień przez okres 12 miesięcy w Stanach Zjednoczonych, a przez 12 miesięcy w Niemczech świadczenie musi zostać rozdzielone równe warunki Niemcy mogą opodatkować pożyczkę w wysokości 50 000. Ta część świadczenia musi zostać zadeklarowana w niemieckim deklaracji podatkowej z tytułu podatku dochodowego 2018 r. Korzyści muszą być również zgłoszone w deklaracjach podatkowych z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych. 1 Jeśli świadczenie jest znaczne, może wystąpić problem z gotówką. Pracodawca musi potrzymać podatek dochodowy od świadczeń w okresie korzystania z opcji Opłata świadczenia nie prowadzi do przekazania środków pieniężnych pracownikowi W konsekwencji musi zostać wypłacony podatek dochodowy normalnej płacy netto w miesiącu Może to powodować bardzo niskie wynagrodzenie pracownika w danym miesiącu Pracownik powinien być przygotowany Albo może przetrwać miesiąc bez znacznej zapłaty ze strony pracodawcy lub może sprzedawać akcje w celu wyrównywania deficytu gotówkowego. 2 W teorii pracodawca powinien tylko wstrzymać podatek od wynagrodzenia od korzyści, która podlega opodatkowaniu w Niemczech Doświadczenie pokazuje, że oftens wydział płacowy potrącił podatek dochodowy od łącznej kwoty Jest to spowodowane faktem, że zwłaszcza w odniesieniu do Stanów Zjednoczonych specjalne wymagane jest zaświadczenie od niemieckich organów podatkowych w celu uniknięcia potrącenia podatku od całkowitej kwoty świadczeń Ten certyfikat musi znajdować się w rękach pracodawcy przed rozpoczęciem ćwiczeń Pracodawca lub pracownik mogą ubiegać się o to świadectwo w Federalnym Urzędzie Skarbowym Ogólnie pracodawca powinien złożyć wniosek o to dobrze przed doświadczeniem z praktyki wynika, że ​​nie zawsze tak jest. Konsekwencje brakującego certyfikatu są następujące: Pracodawca musi potrącić podatek dochodowy od łącznej kwoty Pracownik musi zadeklarować prawidłową korzyść w swoim niemieckim zwrot podatku dochodowego Organy podatkowe zwracają nieuzasadnioną kwotę Problemem jest to, że nieuzasadniona kwota zostanie zwrócona miesięcyom lub po upływie terminu wykonania, a często powoduje to sytuację pieniężną pracownika. 3 Te same negatywne skutki występują również wtedy, gdy inne płatności, które nie podlegają opodatkowaniu w Niemczech, są wypłacane w Niemczech. Jest to przypadek dodatkowych płatności, takich jak premie lub komponenty dotyczące niewykorzystanych dni urlopowych. Jeśli płatności te są przyznawane za okres, w którym pracownik nie pracował i mieszka w Niemczech w ogóle płatności te nie podlegają opodatkowaniu w Niemczech Jeśli powyższe świadectwo nie jest dostępne, pracodawca musi potrącać podatek dochodowy od tych płatności Pracownik musi ponownie ubiegać się o zwrot podatku nieuzasadnionego w jego niemieckim podatku dochodowym. 4 Doświadczenie pokazuje, że niemieckie organy podatkowe wymagają szerokiego dowodu, że niektóre części dodatkowych płatności lub świadczeń z tytułu opcji na akcje nie podlegają opodatkowaniu w Niemczech. Mogą wymagać także dowodu, że płatności te lub świadczenia zostały opodatkowane za granicą. Na ogół łatwiej jest ubiegać się o wyżej wymienionym świadectwie specjalnym, niż dostarczyć dowodów, że świadczenia nie podlegają opodatkowaniu w Niemczech. 5 Nie ma znaczenia, czy pracownik ma miejsce zamieszkania w Niemczech czy za granicą w momencie skorzystania z opcji Jeśli akcje są wykonywane, podczas gdy pracownik nie jest podatnikiem rezydenta w Niemczech, musi pobierać odsetki za niebędące rezydentami. Zazwyczaj pracownicy sprzedają części akcje po wytworzeniu sprzedaży akcji w Niemczech będą opodatkowane ogólnie jako zyski kapitałowe z ryczałtową stawką 25 plus nadwyżka solidarnościowa łączna stawka podatkowa 26 375. Podatek dochodowy zwrotów Kupiłem 5 udziałów w inwestycji w Berlinie w 2006 r. W tym czasie kosztowało mnie 147500 euro Więc byłem 5-osobowym akcjonariuszem niemieckiej firmy, która sprzedała budynek w grudniu 2018 roku, a otrzymam 176000 euro po tym, jak wszystkie pożyczki po stronie niemieckiej zostały wyczyszczone, a ja mieszkam w Irlandii czy moja podatkowa odpowiedzialność za to i jaki rodzaj podatku muszę zapłacić Został sprzedany za pośrednictwem transakcji na akcje. Peter Scheller sagt. You będzie opodatkowany od ceny sprzedaży zysku kapitałowego minus cena zakupu minus koszty sprzedaży 60 tej kwoty będzie opodatkowana Niemcy. Jesteś zobowiązany do złożenia niemieckiego deklaratora podatku dochodowego. Niemcy 257 Opodatkowanie opcji na pracownika. Brigitte Romani, KPMG Frankfurt. Na obwieszczenie redakcyjne, wyłączenie odpowiedzialności i ogłoszenie o prawach autorskich znajdują się na końcu tego artykułu. stały się standardową częścią pakietu rekompensat dla szerokiego wachlarza pracowników w międzynarodowych korporacjach Niedawna decyzja najwyższej izby sądów pierwszej izby w Niemczech potwierdza stanowisko konsekwentnie podejmowane przez sądy niemieckie i organy podatkowe, że osoby otrzymujące opcje na akcje pracownicze uznają przychód gdy opcje są wykonywane, a nie przy przyznaniu, przynajmniej w przypadku, gdy opcją jest decyzja nierynkowa z dnia 24 stycznia 2001 r., dokument nr IR 100 98 IStR 2001, 410. Podatnik twierdził, że dochód w wysokości opcji jest sprawiedliwy wartość rynkowa została wyliczona w momencie przyznania opcji, argumentując, że fakt, że opcja nie była zbywalna i nie może być wykorzystana do wygaśnięcia oczekującej peri od powinien doprowadzić do właściwej redukcji wyceny w porównaniu z podobną opcją, która nie podlega takim ograniczeniom. Zwracając uwagę na znaczną literaturę sprzyjającą temu stanowisku, podatnik zauważył między innymi, że mógłby skorzystać z opcji w dowolnym momencie poprzez wprowadzenie w umowie z osobą trzecią w celu przekazania ostatecznej korzyści ekonomicznej opcji w zamian za stałą płatność, zwaną ekonomicznym zamknięciem opcji opcji na akcje dla pracowników. FTC odrzuciła jednak te argumenty i analogizowała opcję na akcje do otwartego roszczenia pracownika wobec pracodawcy Zgodnie z zasadą rachunkowości kasowej, która ma zastosowanie w takich sytuacjach, dochód jest realizowany przez pracownika, gdy roszczenie jest pobierane Czas otrzymania Zuflu Argumenty zamknięcia gospodarczego zostały odrzucone z przyczyn że porozumienie umowne pozostawiłoby niezmieniony wniosek podstawowy Sąd stwierdził jednak, że może zdecydować o tej kwestii w inny sposób że okres oczekiwania na wykonywanie opcji wygasł, wskazując na niższą decyzję z tego terminu, FG Baden-Wrttemberg, EFG 2000, 64, 65, 24 czerwca 1999 r. W tym przypadku wariant został wykonany niezwłocznie po upływie okresu oczekiwania FTC stwierdziła również, że może odmiennie rozstrzygnąć w przypadku rynkowych opcji. FTC stwierdziła ponadto, że opcje na akcje są generalnie bodźcem do przyszłych starań, aby zarobić na przyszłe osiągnięcia i motywację do pozostania z firmą, a nie za rekompensatę za pracę wykonywaną w przeszłość, przynajmniej w przypadku, gdy korzystanie z opcji uzależnione jest od stałego stosunku pracy W przypadku, gdy część wynagrodzenia pracownika w okresie pomiędzy przyznaniem i wykonaniem opcji na akcje jest zwolniona z podatku VAT w Niemczech z zastrzeżeniem klauzuli progresji zgodnie z warunkami 183 klauzulę obowiązującego traktatu podatkowego, cf Art. 15 wzorcowego traktatu o podatku dochodowym od OECD, podlega podatkowi część dochodów uzyskanych w związku z wykonaniem opcji na akcje, podobnie jest podatek zwolnione Część zwolniona z podatku jest równa relacji zwolnionego z podatku dochodu z pracy w stosunku do całkowitych dochodów z pracy w okresie między przyznaniem i wykonaniem opcji Czy opodatkowanie jakiegokolwiek dochodu jest zwolnione z podatku w roku, w którym opcja jest wykonywana, jest nieistotna. FTC zgodził się z sądem niższym, że dochody zrealizowane w wyniku korzystania z opcji na akcje stanowią przychód za okres wieloletni, a zatem kwalifikują się do rozliczania dochodu w 34 niemieckim ustawodawstwie podatkowym 34 1 i 2 nr 4 EStG. Wycięcie terytorialne data 20 marca 2002 r. Zastrzeżenie i zawiadomienie o prawach autorskich. W tym artykule traktujemy tematy objęte skróceniem Formularz ma za zadanie dostarczyć ogólny przewodnik tematu i nie powinien być traktowany jako podstawa decyzji biznesowych. w odniesieniu do indywidualnych okoliczności KPMG Germany podkreśla w szczególności, że prawo podatkowe i inne źródła, na których opiera się artykuł, są konsultowane w oryginale, bez względu na to, czy takie źródła ponownie wymieniony w artykule Należy pamiętać, że artykuł jest aktualny tylko w ciągu jego skróconą datą zgonu przedstawioną bezpośrednio powyżej, aby nie pomylić z późniejszym terminem, w którym artykuł został umieszczony online w dniu pojawienia się na początku artykułu. do redakcji niekoniecznie są opisane w późniejszych artykułach Należy pamiętać, że późniejsze wersje tego artykułu lub innych artykułów związanych z tematami mogą pojawić się w tej bazie danych lub gdzie indziej, a także powinny być wyszukiwane i konsultowane Chociaż KPMG Germany które nie są w stanie zaakceptować żadnej odpowiedzialności za ewentualne niedokładności lub pomyłki Wszelkie roszczenia wobec KPMG Germany, które zostały postawione na podstawie niniejszego artykułu, podlegają niemieckiemu prawu materialnemu oraz, w zakresie dopuszczalnym na ich podstawie, jurysdykcji wyłącznej sądów we Frankfurcie nad Menem, Niemcy Ten artykuł jest własnością intelektualną KPMG Germany KPMG Deutsche Treuhand-Ges ellschaft AG Wykorzystanie lub cytat z artykułu jest zabronione bez pełnego przypisania KPMG Germany i autorowi artykułu, jeśli jakiekolwiek Dystrybucja osób trzecich jest zabroniona bez uprzedniej pisemnej zgody firmy KPMG Germany. Aby wydrukować ten artykuł, wystarczy zarejestrować się. Kliknij, aby zalogować się jako istniejący użytkownik lub zarejestrować, aby móc wydrukować ten artykuł. Masz pytanie lub komentarz.