Opcje strategie call drabiny

Strategia drabinkowa. Strategia drabinkowa nabrała nazwy, ponieważ pociąga za sobą kolejność zakupu składnika aktywów w różnych wartościach cenowych. Taka struktura tego procesu składa się z drabinki, ponieważ w pewnych warunkach rynek ma tendencję do awansu o przewidywalne przyrosty w stosunku do predefiniowanego Okresy te oznaczają, że cena spowoduje utworzenie drabiny składającej się z szeregu wyznaczonych kroków lub poziomów. Odległość pomiędzy każdym krokiem jest równa Również strategia udanej drabinki wymaga, aby cena danego składnika aktywów musi osiągnąć każdy z góry określony poziom przed wygaśnięciem Strategie drabinkowe zapewniają wiele korzyści dla handlowców, którzy ich używają. Zwykle są one skonstruowane przy użyciu wskaźnika wskaźnika obrotów, który wyświetla ważny poziom cen danego składnika aktywów i jest wykorzystywany do przewidywania jego przyszłych ruchów. Kluczowe punkty obrotu są identyfikowane poprzez obliczenie średniej ważnej wartości cen, tzn. niskie, wysokie, otwarte i zamknięte, które osiągnięto w określonym zakresie jeśli rynek następnie ma tendencję do handlu w kolejnych ramkach czasowych powyżej punktu obrotu, to uważa się, że postępuje w tendencji wzrostowej Alternatywnie, jeśli cena spadnie poniżej tego poziomu, to uważa się, że idzie w dół kanał Handlowcy przyjęli również praktykę obliczania i wyświetlania kluczowych poziomów wsparcia i oporu związanego z liniami obrotowymi Te trzy poziomy często wskazują na duże punkty odwracania, przy których występują duże wahania kursów. Na przykład cena często osiąga szczyty na każdym poziomie obrotu lub oporu w upartym trend, podczas gdy często odbija się od wsporników w kanałach niechlujnych. Wykładnik strategii drabinkowej musi posiadać znaczną wiedzę i doświadczenie w korzystaniu z technologii przestawiania, narzędzie to nie jest oceniane jako odpowiednie dla początkujących. Jak dokładnie występuje wzrost drabiny i czy jest to rzetelne zjawisko, na którym opiera się strategia Pytania można łatwo odpowiedzieć, biorąc pod uwagę następujący przykład. Example of że strategia drabinkowa zostanie zaprojektowana przy użyciu pary walutowej EUR USD, która obecnie księguje wartość w wysokości 1 3100. Liczba pośredników, takich jak IG Markets i NADEX, określi teraz, stosując algorytmy przeznaczone specjalnie do cel, szeregi rosnących poziomów cen obsługiwanych przez czas wygaśnięcia Na przykład, poziomy mogą wynosić 1 3150, 1 3200 i 1 3250 Powiązane okresy wygaśnięcia mogą wynosić 1 godzinę 2 godziny i 3 godziny. Następnie będą prezentowane liczne opcje handlowe przy użyciu ich platformy transakcyjne wraz z odpowiednimi wskaźnikami wypłat. Następnie przedsiębiorcy mogą wykorzystać strategię drabinkową, aby aktywować serię opcji binarnych s za każdym razem, gdy osiągnięto jeden z poziomów osiągniętych. W ten sposób można złagodzić ryzyko, wdrażając trzy transakcje, w przeciwieństwie do jednego. Na przykład normalnie można było wykonać binarne CALL przy użyciu dolara w USD jako podstawowego składnika aktywów, którego docelowy poziom wynosi 1 3250, a czas wygaśnięcia wynosi 3 godziny przy użyciu postawionego amo z 900 Niemniej jednak handel taki pociąga za sobą znaczną ilość ryzyka, ponieważ szanse na osiągnięcie zamierzonego celu są stosunkowo niewielkie. Zamiast tego można znacznie ograniczyć ryzyko związane z wdrożeniem strategii drabinkowej Aby osiągnąć ten cel, należy otworzyć 3 opcje CALL binarne przy użyciu poziomów i przedziałów czasowych określonych powyżej Powyższa akcja może oznaczać, że pierwsza opcja może zostać zainicjowana natychmiast po 1 3100 z upływem 1 godziny docelowym poziomem 1 3150, ale z depozytem 300 Tylko wtedy, gdy ten handel udało się wtedy uruchomić drugą pozycję na 1 3150 poziomie docelowym na 1 3200 czas upływu zwiększony o 1 godzinę, a zakład z 250 W związku z tym, trzecia pozycja zostanie zainicjowana w celu ukończenia drabiny tylko wtedy, gdy cena jest w stanie uderzyć 1 3200. Strategie opadów to stosunkowo nowa koncepcja świata opcji binarnych i jest uważana za najlepiej dostosowaną do zaawansowanych podmiotów gospodarczych. Jest to spowodowane znaczną ilością analizy Howe ver, wytrwałość i zaangażowanie w tę technikę może przynieść imponujące wyniki i zyski. Przede wszystkim musisz przeanalizować panujące warunki rynkowe, aby prognozować, czy cena danego składnika aktywów wzrośnie lub spadnie. Musisz wtedy określić trzy poziomy cen obsługiwane przez czas wygaśnięcia w celu utworzenia struktury drabinkowej Aby Twoja pozycja do ukończenia w gotówce, cena musi być strajkowana na wszystkich trzech poziomach w wyznaczonych przedziałach czasowych. Jak można wywnioskować, to zadanie jest dość trudne, zwłaszcza dla początkujących. Jednak niektórzy brokerzy daje możliwość wyboru poziomów cen i czasów wygaśnięcia, które pomogą zminimalizować ryzyko narażenia na przykład Na przykład można by zredukować dystans między poziomami, które mogłyby zwiększyć szanse na ich naliczanie. Jednak wskaźnik wypłaty spadłby odpowiednio ponieważ jest on wprost proporcjonalny do wielkości kroku. Większość przedsiębiorców wykorzystuje kombinację analizy fundamentalnej i technicznej, aby pomóc im w określeniu najlepszych ce i związane z nimi terminy wygaśnięcia Obejmują one również koncepcje zarządzania pieniędzmi w ich obliczeniach, aby nie narazić ich sald na nadmierne ryzyko. Wielu ekspertów radzi, że początkowy złożony obraz strategii drabiny traci znaczne znaczenie, ponieważ handlowcy stają się bardziej doświadczeni w ich używaniu. Bull Call Drabina Spread. Dotykanie drabinków byków to strategia handlu opcjami, mającą na celu uzyskanie zysku ze strony bezpieczeństwa, które wzrasta w cenie Jest bardzo podobna do spreadu abonentów, ponieważ jest najlepiej wykorzystywany, gdy oczekuje się, że bezpieczeństwo wzrośnie cena, ale nie dramatycznie. Największym powodem, dla którego korzysta się z drabiny za abonament, zamiast bardziej prostego połączenia byków, jest to, że obejmuje ona dodatkową transakcję, która dodatkowo obniża wstępny koszt wdrożenia strategii Na tej stronie podano szczegóły, kiedy ta strategia powinien być stosowany i jak można go ustalić. Kluczowe punkty. Bullish Strategy. Not Odpowiednie dla początkujących. Three transakcji kupowanie c alls pisanie połączeń w różnych strike. Can być Debit Spread lub Credit Spread. High wymagany poziom handlu. Znany jako long call Ladder Spread. Section Zawartość Quick Links. Recommended Opcje Brokers. Read Recenzja Odwiedź Broker. Read Review Odwiedź Broker. Read Przegląd wizyta Broker. Read Visit Broker. Read Review Odwiedź Broker. When Użyj Spread. The bull call Drabina rozprzestrzeniania jest najlepiej wykorzystać, gdy masz pewność, że bezpieczeństwo będzie wzrost cen, ale nie wierzyć, że zwiększy przez ogromną kwotę Jest alternatywą dla spreadu abonenckiego, jednego z najczęściej używanych strategii handlowych, który zazwyczaj używany jest do obniżenia kwoty kapitału potrzebnego do ustalenia pozycji Ogólnie rzecz ujmuje to z góry kosztem, ale może to być skorygowane w taki sposób, aby otrzymać kredyt z góry. Jak utworzyć Call Call Ladera Spread. The drabiny wywołania byka jest trochę bardziej skomplikowane niż rozpowszechnienie call bull, ale wymaga tylko jednej dodatkowej transakcji w sumie thre transakcje elektroniczne Te trzy transakcje mogą być dokonywane równocześnie lub, jeśli wolisz, możesz używać leggowi w celu przeprowadzenia ich w różnych momentach i potencjalnie zwiększyć potencjalne zyski. Jedna z transakcji kupuje połączenia, oczekując, że wzrosną w wartości ze względu na cenę zabezpieczającego papierów wartościowych rosnących w cenie Pozostałe dwie transakcje to zarówno pisanie połączeń, w różnych strajkach, zasadniczo w celu wyrównywania kosztów zakupu połączeń. Pierwszą rzeczą, jaką musisz zrobić przed użyciem tej strategii jest ustalenie, jakie strajki zamierzasz używać Powinieneś po prostu kupować za połączenia pieniężne na długą nogę rozprzestrzeniania się, ale musisz zastanowić się nad uderzeniami dwóch krótkich nóg Powiadomimy, że piszesz jedną partię opcji z strajkiem w przybliżeniu w przybliżeniu jakiej cenie uważasz, że podstawowe zabezpieczenie wzrośnie, ale nie przekroczy, i napisz kolejną partię opcji przy następnym najwyższym strajku. Możesz użyć wyższej strajkuje, jeśli zdecydujesz, ale to będzie tańsza cena, a Ty nie otrzymałeś tyle kredytu, aby zrównoważyć koszt wstępny długiej nogi Zalety korzystania z wyższych strajków to jednak, że strategia będzie wymagała mniej marży i możesz potencjalnie zwiększyć zyski. Wszystkie trzy nogi powinny używać umów z tą samą datą wygaśnięcia W celu pokazania, jak może być stosowana drabina znaku towarowego, użyjemy przykładu teoretycznego. Przyjmijmy, że zapasy firmy X są notowane na 30, i uważasz, że jego cena wzrośnie do około 35, ale nie pójdzie nie wyżej Musiałbyś wykonać następujące trzy transakcje. Buy na wezwania pieniężne na podstawie akcji firmy X, z ceną strajku 30.Write taką samą liczbę połączeń , z strajkiem 35.Write tej samej liczby połączeń ponownie, z strajku 36. Teraz spójrzmy na sumy pieniędzy zaangażowanych w tworzeniu tego spreadu Proszę zauważyć, te ceny są hipotetyczne i nie haven t rozliczane za wszelką prowizję kosztów. Na pieniądze wzywa st ryga 30 są kupowane na 1 Kupujesz 2 umowy, każda zawierająca 100 opcji, za łączny koszt 200. Zamówienia z 35 stawkami strajkują się po 30 Kupujesz 2 umowy, każda zawierająca 100 opcji i otrzymasz zaliczkę w wysokości 60.Oferty z 36 stawkami strajkują w cenie 20 Kupujesz 2 umowy, każda zawierająca 100 opcji i otrzymasz kolejny kredyt w wysokości 40. Koszt wstępny 200 przy zakupie opcji jest przesunięty o 100, ponieważ pisze opcje z wyższy strajk W tym przykładzie utworzyłeś drabinę dzwonków byków kosztem 100 Teraz musimy sprawdzić, jakie będą skutki tej strategii, w zależności od tego, jak cena akcji firmy X wzrasta. Profit Potencjał strat. spread rozpoczyna się w kierunku zysków, ponieważ podstawowe zabezpieczenie zapasów firmy X w tym przykładzie wzrasta w cenie Maksymalny zysk będzie wynosił, gdyby cena zabezpieczenia wzrosła do co najmniej najniższego strajku opcji opisanych w tym punkcie 35, ale nie wyższa niż wyższe uderzenie o w tym przypadku pisemne 36. Jeśli zabezpieczenie bazowe wzrośnie w cenie poza ten punkt, pozycja zacznie się odwracać i możesz stracić pieniądze, jeśli cena przebija się zbyt wysoko Jeśli zabezpieczenie bazowe nie zwiększy ceny, a nawet spadnie , maksymalna strata to inwestycja początkowa 100 Poniżej pokazano, jakie będą skutki w różnych hipotetycznych scenariuszach X czas pozostanie na poziomie 30 przez wygaśnięcie. Opcje w długiej nodze będą przy to pieniądze, a tym samym wygaśnie bezwartościowe. zarówno krótkie nogi nie będą pieniędzy, a także wygaśnie bezwartościowe W związku z tym, będziesz ponosić straty swojej początkowej inwestycji, 100pany X czas wzrasta do 33 przez wygaśnięcie. Opcje w długiej nodze będzie w pieniądzu, i warto około 3 każdy Posiadasz łącznie 200, co oznacza, że ​​są warte 600. Opcje w obu krótkich nogach nie mają pieniędzy, a wygasną bez wartości. Twoje zyski wyniesie 600, minus twoja początkowa 100 inwestycji, za łącznie 500p każdy zapas X wzrasta do 35 przez wygaśnięcie. Opcje w długiej nodze będą w gotówce, a warte około 5 Każda Twoja własna suma 200, co oznacza, że ​​są warte 1000. Opcje z strajkiem 35 będzie w pieniądze i wygaśnie bezwartościowe. Opcje z strajkiem 36 będą wyczerpane i wygasną bezużytecznie. Twój zysk wyniesie 1000, mniej Twojej początkowej 100 inwestycji, w sumie 900. To jest maksymalny zysk możesz zrobić, a to byłoby takie samo, jeśli cena akcji firmy w firmie X wynosi od 35 do 36 lat w momencie wygaśnięcia akcji X czas wzrasta do 40 po upływie terminu. Opcje w długiej nodze będą w pieniądzu i warto około 10 każdego Twoje całkowite posiadanie będzie warte 2.000. Opcje z strajkiem 35 będzie w pieniądzu, i daje Ci odpowiedzialność około 5 każdego, na łączną liczbę 1000. Opcje z cena strajku 36 będzie być w pieniądzu, i daje odpowiedzialność około 4 każdy, w sumie 800.Your zysk jest wartością opcje, które pomniejszają Twoje zobowiązania i Twoją początkową inwestycję Dałoby to 100 zysków. Jeśli cena akcji firmy z firmy X wzrosła powyżej 40, twoja pozycja zamieniłaby się w stratę Oczywiście, zawsze można było zamknąć swoją pozycję na początku, jeśli bezpieczeństwo wyglądało na to, że wzrosną o wiele. Zalety Wady. Najważniejsza zaleta tej strategii polega na tym, że możesz ustalić pozycję, w której możesz zyskać na bezpieczeństwie, które rośnie ze względu na cenę, i zredukuj koszty początkowe tej pozycji. a także elastyczny i można wyregulować strajk tak, aby wymyślić pozycję, która Ci odpowiada. Niezależnie od tego, że jest to jedna z bardziej zaawansowanych strategii, to zmniejsza ilość, którą możesz stracić lub zwiększyć kwotę, którą możesz osiągnąć. nie jest zbyt trudne do zrozumienia, gdy zdecydujesz się dokładnie, co jest zaangażowane. Dwa największe wady to margines wymagany i fakt, że może zacząć tracić pieniądze, jeśli cena sekurytyzacji y idzie w górę niż oczekiwano Wymóg depozytu zabezpieczającego można zredukować poprzez pisanie opcji z wyższym strajkiem, ale oznacza to, że spread będzie kosztować więcej, aby to osiągnąć Nie ma naprawdę nic, co można zrobić, aby zmienić fakt, że strategia straci pieniądze jeśli cena zabezpieczenia bazowego wzrośnie gwałtownie, chociaż zawsze można kupić, aby zamknąć krótkie nogi, jeśli okaże się to prawdopodobne i po prostu zostawić sobie długą pozycję call. Ta strategia jest najlepiej rozważona jako dobra alternatywa dla rozmowy abonamentowej jeśli chcesz obniżyć koszty początkowe i są pewni, że podstawowe zabezpieczenia wyniosłyby ponad pewną cenę Uważano, że jest to skomplikowana strategia i nie polecamy jej początkującym, ale nie wymaga skomplikowanych obliczeń, które niektóre inne strategie. Potencjalne zyski są dosyć duże w porównaniu do wymaganej inwestycji początkowej, więc niewiele można powiedzieć, że używasz tej strategii. 10 Strategie Options Aby Know. Too często, handlowcy wchodzą w grę opcji z niewielkim lub nie rozumiejąc, ile strategii dostępnych jest, aby ograniczyć ich ryzyko i zmaksymalizować zwrot z niewielkim wysiłkiem, jednakże handlowcy mogą nauczyć się korzystać z elastyczności i pełnej możliwości opcji, pojazd handlowy Mając to na uwadze, przygotowaliśmy pokaz slajdów, który mamy nadzieję skrócić krzywą uczenia się i skierować Cię w dobrym kierunku. Często zdarza się, że handlowcy wskakują do gry z opcjami, z niewielkim lub nawet nie rozumieją, ile opcji strategie są dostępne w celu ograniczenia ich ryzyka i maksymalizacji zwrotu z niewielkim wysiłkiem, jednak przedsiębiorcy mogą nauczyć się korzystać z elastyczności i pełnej mocy opcji jako pojazdu handlowego Z tego względu pamiętamy, że wspólnie pokazano pokaz slajdów , co mamy nadzieję skrócić krzywą uczenia się i skierować Cię w dobrym kierunku. 1 Objęte Call. Aside poza zakupem opcji nagłego połączenia, można również zaangażować się w podstawowym call-up lub buy-write strat egy W tej strategii można by kupić aktywa w całości, a równocześnie jednocześnie pisać lub sprzedawać opcję kupna na tych samych zasobach. Ilość posiadanych aktywów powinna być równa liczbie aktywów stanowiących podstawę opcji kupna Inwestorzy często używają tej pozycji, gdy mają krótkoterminowe stanowisko i neutralna opinia na temat aktywów i dążą do generowania dodatkowych zysków poprzez otrzymanie premii za połączenia lub ochronę przed potencjalnym spadkiem wartości aktywów bazowych Aby uzyskać więcej informacji, przeczytaj strategie dotyczące telefonów obranych dla upadku Market.2 Żonaty Put. W strategii zawierającej małżeństwo, inwestor, który kupuje lub obecnie posiada określony składnik aktywów, np. Akcje, jednocześnie kupuje opcję put dla równoważnej liczby akcji Inwestorzy skorzystają z tej strategii, gdy będą uprzejmie na aktywach cena i chcą się chronić przed potencjalnymi krótkoterminowymi stratami Ta strategia zasadniczo działa jak polisa ubezpieczeniowa i ustanawia podłogę cena aktywów spadnie gwałtownie Więcej informacji na temat korzystania z tej strategii można znaleźć w artykule Married Puts A Relative Reliance.3 Bull Call Spread. W strategii spread by the call inwestor kupi jednocześnie opcje kupna za określoną cenę strajku i sprzedaje taką samą liczbę połączeń w wyższej cenie strajku Obie opcje kupna będą miały ten sam miesiąc wygaśnięcia i aktywa bazowe Ten typ strategii spreadu pionowego jest często używany, gdy inwestor jest uparty i spodziewa się umiarkowanego wzrostu cen aktywów bazowych Aby dowiedzieć się więcej, przeczytaj Vertical Bull i Bear Credit Spreads.4 Spread Bear Put. Niedźwiedź wprowadza strategię spreadu to kolejna forma pionowego rozprzestrzeniania się, jak spread spreadu byków. W tej strategii inwestor będzie jednocześnie kupował opcje put w określonej cenie strajkowej i sprzedał taką samą ilość kart na niższa cena strajku Obie opcje mają zastosowanie do tego samego składnika aktywów bazowych i mają tę samą datę wygaśnięcia Ta metoda jest stosowana, gdy przedsiębiorca jest niechwycący i oczekuje, że sset's spadek cen Oferuje zarówno niewielkie zyski, jak i ograniczone straty Więcej informacji na temat tej strategii można znaleźć w artykule Bear Put Sparing A Roaring Alternative na krótkie sprzedawanie.5 Protective Collar. Achronna strategia kołnierza jest realizowana poprzez wykupienie najkorzystniejszej ceny opcja put i zapisanie opcji call out-of-the-money w tym samym czasie, dla tego samego zasobu bazowego, takiego jak udziały Ta strategia jest często wykorzystywana przez inwestorów po długiej pozycji w akcji zyska znaczne zyski W ten sposób inwestorzy może zablokować zyski bez sprzedaży ich udziałów Więcej informacji na temat tych typów strategii można znaleźć w artykule Don t Zapomnij o ochronnej kołnierzu i jak działa rękawica ochronna.6 Długa metoda zagęszczania. Strategia długodystansowych opcji polega na tym, że inwestor kupuje zarówno opcję połączenia, jak i wprowadzania z tą samą ceną wykonania, aktywa bazowego i datą wygaśnięcia jednocześnie Inwestor często użyje tej strategii, gdy wierzy, że cena aktywów bazowych znacznie wzrośnie, ale nie jest pewna kierunek posunięcia się trwa Ta strategia pozwala inwestorowi na utrzymanie nieograniczonych zysków, a strata jest ograniczona do kosztów obu opcji zamówienia Więcej informacji można przeczytać w artykule "Strategia na straddle" proste podejście do rynku neutralne 7. długie strangle. W długiej strategii dotyczącej strangli , inwestor nabywa opcję kupna i sprzedaży z takim samym terminem zapadalności i aktywów bazowych, ale z różnymi cenami strajkującymi Stawka za strajk zwykle będzie niższa niż cena strajku opcji kupna, a oba opcje nie będą mogły być inwestorem, który wykorzystuje tę strategię, uważa, że ​​cena aktywów bazowych przeżywałaby duży ruch, ale nie jest pewien, w jakim kierunku dojdzie do skutku Straty są ograniczone do kosztów obydwu opcji, które będą zwykle tańsze od straddles, ponieważ opcje są wykupywane poza Pieniądze Więcej informacji na ten temat można znaleźć w artykule "Zdobądź silną pozycję na zysku z obrzydzeniem". Butterfly Spread. All strategie do tego momentu wymagały kombinacji dwóch różnych po umowy lub kontrakty W strategii opcji rozłożenia motyli inwestor połączy zarówno strategię spreadu byków, jak i strategię opłacania niedźwiedzia i zastosuje trzy różne ceny za strajk Na przykład, jeden rodzaj rozprzestrzeniania się motyli obejmuje zakup jednej opcji zlecenia kupna na najniższym najwyższym strajku cena, a sprzedając dwa opcje wprowadzania połączeń po wyższej niższej cenie strajku, a następnie jednej ostatniej opcji kupna z jeszcze wyższą niższą ceną strajku Więcej informacji na temat tej strategii można znaleźć w sekcji "Ustawianie zysków z pułapkami" na Butterfly Spreads.9 Iron Condor. An even more interesująca strategia to i ron condor W tej strategii inwestor jednocześnie ma długą i krótką pozycję w dwóch różnych strategiach duszności Kondorat żelaza jest dość złożoną strategią, która zdecydowanie wymaga czasu na naukę i praktykowania mistrza Zalecamy przeczytanie więcej o tym strategię w lotach z żelaznym kondorem, jeśli powinieneś zbierać żelazo kondorów i spróbować strategii dla siebie bez ryzyka za pomocą narzędzia Investopedia Simulator.10 Iro n Butterfly. Ostateczna strategia opcji, którą tutaj pokażemy, to żelazny motyl W tej strategii inwestor połączy długie lub krótkie stado z równoczesnym kupnem lub sprzedażą uduszenia Chociaż podobna do rozproszenia motyl ta strategia różni się, ponieważ używa zarówno wezwania, jak i stawki, w przeciwieństwie do jednego lub drugiego zysku i straty są ograniczone w określonym zakresie, w zależności od cen strajku zastosowanych opcji Inwestorzy często wykorzystują opcje niekomercyjne w celu ograniczenia kosztów przy jednoczesnym ograniczeniu ryzyka Aby lepiej zrozumieć tę strategię, zapoznaj się z artykułem "Co to jest strategia Opcji Motyli Żelaznych". Artykuły dotyczące obrotu. Stawka procentowa, w jakiej instytucja depozytowa pożycza środki przechowywane w Rezerwie Federalnej w innej instytucji depozytariusza.1 Statystyczna metoda rozproszenia informacji zwrotnych dla danego indeksu bezpieczeństwa lub rynku Zmienność może być mierzona. Kongres Stanów Zjednoczonych wydał w 1933 r. jako ustawę o bankowości, która zakazuje bankom komercyjnym uczestnictwo w inwestycji. Nagrodzenie płacowe odnosi się do każdej pracy poza gospodarstwami rolnymi, prywatnymi domami i sektorem non-profit US Bureau of Labor. Skrót walucie lub symbol waluty indyjskiego rupia INR, waluta Indii Rupia składa się z 1 . Pierwsza oferta na upadłe aktywa spółki od zainteresowanego nabywcy wybranego przez bankrutującą firmę Z puli oferentów.