Stock options tech startup

Jak działają opcje na akcje. Job reklamy w ogłoszeniach o wsparciu opcji na akcje coraz częściej Firmy oferują tę korzyść nie tylko wysoko płatnym kadry kierowniczej, ale również pracownikom zajmującym stanowiska w rankingu. Jakie są opcje na akcje Dlaczego firmy oferują im to Pracownicy gwarantowane zyski tylko dlatego, że mają opcje na akcje. Odpowiedzi na te pytania pozwolą Ci lepiej zrozumieć ten ruch coraz popularniejszy. Zaczynamy od prostej definicji opcji na akcje. Opcje z magazynu od pracodawcy dają Ci prawo do zakupu określonej liczby akcji danej firmy w czasie iw cenie ustalonej przez Twojego pracodawcę. Firmy prywatne i publiczne udostępniają opcje z kilku powodów. Chcą przyciągnąć i utrzymać dobrego pracownika. Chcą, aby ich pracownicy czuli się jak właściciele lub partnerzy w biznesie. Chcą zatrudnić wykwalifikowanych pracowników, oferując rekompensatę, która wykracza poza wynagrodzenie. Jest to szczególnie ważne w firmach rozpoczynających działalność, które wan t Aby utrzymać jak najwięcej środków pieniężnych, jak to możliwe. Przejdź na następną stronę, aby dowiedzieć się, dlaczego opcje na akcje są korzystne i jak są oferowane pracownikom. Drukuj Jak działają opcje na akcje 14 kwietnia 2008 r. br lt Finanse - Marzec 2017 href Cytat Data. Jeśli chcesz uzyskać bogatą przy starcie, lepiej zadaj te pytania przed przyjęciem pracy. Po całym Yext zapowiedziało wielką 27 milionów rundy finansowania Ale ci pracownicy prawdopodobnie nie mają pojęcia, co to jest oznacza ich opcje na akcje Daniel Goodman poprzez Business Insider. Gdy pierwsze uruchomienie Bryana Goldberga, Bleacher Report, sprzedało ponad 200 milionów pracowników, opcje akcji zostały zareagowane na jeden z dwóch sposobów. Reakcje niektórych osób były takie jak: "Boże mój, to więcej pieniędzy niż kiedykolwiek mogłem sobie wyobrazić, Goldberg powiedział wcześniej Business Insider w wywiadzie na temat sprzedaży" Niektórzy ludzie byli tak: "To nigdy nie wiadomo, co będzie Jeśli jesteś pracownikiem przy starcie - a nie założycielem lub inwestorem - a Twoja firma daje Ci akcje, prawdopodobnie zamierzasz skończyć ze wspólnym akcjami lub innymi opcjami na akcje zwykłe Zwykły zapas może sprawić, że jesteś bogaty, jeśli Twoja firma stanie się publicznie lub nabywa się za cenę za akcję, która jest znacznie wyższa niż cena strajku Twoich opcji. Ale większość pracowników nie zdaje sobie sprawy, że akcjonariusze zwykli otrzymują płatność tylko z puli pieniędzy pozostawionej po uprzywilejowaniu akcjonariuszy i w niektórych przypadki, akcjonariusze zwykli mogą uznać, że preferowani akcjonariusze otrzymali takie dobre warunki, że akcje zwykłe są prawie bezwartościowe, nawet jeśli firma sprzedaje więcej pieniędzy niż inwestorzy. Jeśli zadasz kilka inteligentnych pytań przed przyjmując ofertę, a po każdej znaczącej rundzie nowych inwestycji, nie musisz być zaskoczony wartościami lub brakiem tych opcji, gdy uruchamiasz start. Poprosiliśmy o aktywnego inwestora z Nowego Jorku, który siedzi na zarząd wielu firm startowych i regularnie sporządza arkusze terminów, co pytają pracownicy powinni pytać swoich pracodawców Inwestor prosił, aby nie być wymieniony, ale chętnie dzielił się środkiem. Są to, co mili ludzie pytają o ich opcje na akcje.1 Zapytaj ile procent kapitału własnego jest oferowany w sposób w pełni rozcieńczony. Czasami firmy po prostu powiedzą Ci, ile akcji masz ponownie, co jest zupełnie pozbawione sensu, ponieważ firma może mieć miliard akcji, kapitaliści z branży venture mówią, że jeśli powiem, że masz 10 000 akcji, to brzmi dużo, ale w rzeczywistości może to być bardzo mała kwota. Zamiast zapytać, jaki procent firmy opiera się na tych opcjach zapasów, jeśli zapytasz o to w pełni rozcieńczony, oznacza to, że pracodawca będzie musiał wziąć pod uwagę wszystkie zapasy, na które firma jest zobowiązana aby wydać w przyszłości, a nie tylko akcje, które zostały już rozdane. Biorą również pod uwagę cały pakiet opcji. Opcja jest zbiorem, który jest odłożony, aby zachęcić pracowników do uruchamiania. Prosty sposób zadawania tego samego pytania Co procenty firma wykonuje moje akcje.2 Zapytaj, jak długo potrwa pula opcji spółki i ile więcej środków pieniężnych zwiększy firma, więc wiesz, czy Twoja własność może się rozcieńczyć. Każdą godzinę firma n akcje akcyjne, obecni akcjonariusze ulegają rozczłonkowaniu, co oznacza, że ​​odsetek spółki, którą posiadają, maleje Przez wiele lat, przy wielu nowych finansach, procent posiadania, który rozpoczynał się na wielką skalę, może zostać rozcieńczony do niewielkiego udziału procentowego, nawet jeśli jego wartość wzrosła Jeśli firma, z którą się połączysz, prawdopodobnie będzie musiała podnieść znacznie więcej środków pieniężnych w ciągu najbliższych kilku lat, należy zatem założyć, że Twoja stawka będzie rozcieńczona znacząco w miarę upływu czasu. Niektóre firmy zwiększają także swoje puli opcji w skali roku, rok, co rozcieńcza również akcjonariuszy Pozostałe wycofują wystarczająco duŜą pulę na ostatnią parę lat Opcje opcji moŜna utworzyć przed lub po zainwestowaniu w spółkę Freda Wilson z Union Square Ventures lubi prosić o prefinansowanie pre które są wystarczająco duże, aby zaspokoić potrzeby wynajmu i utrzymania przedsiębiorstwa do czasu następnego finansowania. Inwestor, z którymi rozmawialiśmy, wyjaśniał, w jaki sposób baseny opcji są często tworzone przez i wspólnie inwestorzy i przedsiębiorcy Chodzi o to, że jeśli zamierzam zainwestować w twoją firmę, to oboje zgadzamy się Jeśli będziemy jadą stąd, będziemy musieli wynająć tego wiele osób Więc stwórzmy kapitał własny Myślę, że będę musiał oddać prawdopodobnie 10, 15 procent firmy, aby tam dostać To jest opcja pool.3 Następnie, należy dowiedzieć się, ile pieniędzy firma podniosła i na jakich terms. When firmy podnosi miliony dolarów, brzmi naprawdę fajnie, ale to nie jest wolne od pieniędzy i często pochodzi z warunkami, które mogą mieć wpływ na opcje na akcje. Jeśli jestem pracownikiem przystępującym do firmy, chcę usłyszeć, czy nie zarobiłeś dużo pieniędzy i jest to zwykły uprzywilejowany akcjonariusz, mówi inwestor. Najczęściej spotykanym rodzajem inwestycji jest forma uprzywilejowanej akcji, która jest dobre zarówno dla pracowników, jak i dla przedsiębiorców Ale istnieją różne rodzaje preferowanych akcji I ostateczna wartość opcji na akcje zależy od tego, jakiego rodzaju firma wydała. Oto najpowszechniejsze rodzaje preferowanych akcji. Preferowane preferencje - w wyjściu, preferowane właściciele akcji otrzymują zapłatę przed pracownikami akcji zwykłych otrzymują premię Kasa pieniężna dla preferowanych trafia bezpośrednio do kieszeni menedżerów inwestycji Inwestor daje nam przykład Jeśli zainwestuję 7 milionów w firmę i sprzedajesz 10 milionów, pierwszy 7 milionów na wyjście trafia do preferowanej, a reszta przechodzi na akcje zwykłe Jeśli sprzedający zaczyna sprzedawać za coś ponad cenę konwersji, zazwyczaj jest to wycena po rundzie pieniężnej rundy, czyli prosty uprzywilejowany akcjonariusz der otrzyma bez względu na procent posiadanej przez siebie firmy. Preferencje preferencyjne - Uczestnik preferuje zestaw warunków, które zwiększają ilość posiadaczy preferencyjnych pieniędzy otrzymywanych za każdy udział w imprezie likwidacyjnej Uczestnictwo w akcje uprzywilejowanej umieszcza dywidendę na preferowanym kapitale, trumps akcji zwykłych po wyjściu z inwestycji Inwestorzy z uczestniczącymi preferencjami otrzymują swoje pieniądze z powrotem w trakcie likwidacji, podobnie jak posiadacze akcji preferowanych, a także z góry ustaloną dywidendę. Zwykłe akcje preferencyjne są zwykle oferowane, gdy inwestor nie wierzy, że firma jest warta jak założyciele wierzą, że tak - więc zgadzają się zainwestować w celu zakwestionowania, że ​​firma dorasta na tyle, by uzasadniać i zaćmiewać warunki uczestniczących akcjonariuszy posiadających preferowaną pozycję. Najważniejsza z preferowanych preferencji jest to, że gdy preferowane posiadacze byli zapłacone, nie będzie mniej ceny zakupu pozostawione dla wspólników tj. ty. Wiele liq preferencja uidacji - jest to kolejny rodzaj terminu, który może pomóc uprzywilejowanym posiadaczom i wkręcić akcjonariuszy W przeciwieństwie do zwykłego uprzywilejowanego akcjonariusza, który płaci tę samą cenę za akcję jako wspólny zapas w transakcji powyżej ceny, po której preferowany został wydany, preferencje likwidacyjne gwarantują, że preferowani posiadacze będą uzyskiwać zwrot z inwestycji. Aby skorzystać z przykładu początkowego, zamiast inwestora zainwestowanego w drodze powrotów do nich w wysokości 7 milionów, preferencja likwidacji 3X spowodowałaby, że preferowani posiadacze otrzymają pierwsze 21 milionów sprzedaży Jeśli firma sprzedała za 25 milionów, innymi słowy, preferowani posiadacze otrzymaliby 21 milionów, a wspólnicy powinni podzielić się sumą 4 milionów. Wielokrotne uproszczenie likwidacji nie jest bardzo powszechne, chyba że rozpoczęło się starcie a inwestorzy domagają się wyższej premii za ryzyko, jakie ponoszą. Zgodnie z naszymi szacunkami inwestorów, 70 spośród wszystkich firm uruchamianych z ryzykiem związanym z inwestycjami ma preferowane akcje, a około 30 mają pewną strukturę na preferowanym kapitale Fundusze hedgingowe, ta osoba mówi, często lubia oferować duże wyceny do udziału w akcjach preferowanych Chyba że wyjątkowo pewni siebie w swoich przedsięwzięciach, przedsiębiorcy powinni być ostrożni w obietnicach, takich jak ja, chcę być preferowany, a to zniknie przy 3-krotnej likwidacji, ale zainwestuję w wycenie miliardy dolarów W tym scenariuszu inwestorzy oczywiście uważają, że firma nie zdołała osiągnąć tej wyceny - w tym przypadku otrzymują 3X pieniądze i mogą zniszczyć posiadaczy akcji zwykłych. 4 Ile, jeśli jakieś, zadłużenie zostało podane przez firmę. Może to pochodzić w formie długu z przedsięwzięcia lub wymiennej notatki Ważne jest, aby pracownicy wiedzieli, ile długu istnieje w firmie, ponieważ trzeba będzie zapłacić inwestorom, zanim pracownik dostrzega grosz z wyjścia. Niewypłacalność i wymienna notatka są powszechne w firmach, które robią bardzo dobrze, lub są bardzo zaniepokojone. Pozwalają przedsiębiorcom odłożyć ceny firma dopóki ich firmy nie mają wyższej wyceny Oto wspólne zdarzenia i definicje. Debt - Jest to pożyczka od inwestorów i spółka musi zapłacić z powrotem Czasami firmy podnoszą małą kwotę zadłużenia przedsięwzięcia, które mogą być wykorzystane do wielu celów , ale najczęstszym celem jest rozszerzenie drogi startowej, aby mogli oni uzyskać wyższą wycenę w następnej rundzie, mówi inwestor. Notatka niewykorzystana - to dług, który ma przekształcić się w kapitał własny w późniejszym terminie i wyższą cenę uruchomienie podniosło zarówno zadłużenie, jak i notatkę wymienialną, może być konieczność dyskusji pomiędzy inwestorami i założycielami, aby ustalić, która kwota zostanie spłacona po pierwsze w przypadku wyjścia. Jeśli firma podniosła kilka długów, należy zapytać, w jaki sposób warunki wypłaty działają w przypadku sprzedaży. Jeśli jesteś w firmie, która zarobiła dużo pieniędzy, a wiesz, że warunki są czymś innym niż zwykły uprzywilejowany zapas, powinieneś zadać to pytanie. Powinieneś zapytać dokładnie, co sprzedaż pri ce lub wyceny opcji na akcje zacząć być w pieniądzu, pamiętając, że dług, konwersji notatki i struktury na górze preferowanych akcji wpłynie na tę cenę. NOW WATCH Apple zakradł się w denerwującej nowej funkcji w najnowszej aktualizacji iPhone iOS, ale tam s również upside.7 Najczęstsze pytania dotyczące uruchamiania pracowników Opcje opcjonalne Przez Jim Wulforst 2017-09-30 00 37 18 UTC. Jim Wulforst jest prezesem E TRADE Financial Corporate Services, który zapewnia rozwiązania dotyczące zarządzania zapasami pracowników dla firm prywatnych i publicznych , w tym 22 SP 500. Być może słyszałeś o milionerach Google 1000 wczesnych pracowników firmy, w tym masażystce, którzy zarabiają na bogactwo dzięki opcji na akcje firmy. Wspaniała historia, ale niestety nie wszystkie opcje na akcje są tak szczęśliwe a na przykład Webvan zbankrutował po wysokich stawkach wstępnych ofert publicznych, pozostawiając dotacje na akcje bezwartościowe. Opcje dostępne w porcie mogą być korzystne, ale wartość za oferta może się znacznie różnić Po prostu nie ma gwarancji Więc niezależnie od tego, czy rozważasz ofertę pracy, która obejmuje dotację na akcje lub posiadasz udział jako część bieżącego wynagrodzenia, ważne jest, aby zrozumieć podstawy. Jaki rodzaj planów akcji jest i jak one działają. Je wiem, kiedy ćwiczyć, trzymać lub sprzedawać. Jakie są konsekwencje podatkowe. Powinienem pomyśleć o odpisach na akcje lub udziały w stosunku do całkowitej rekompensaty i innych oszczędności i inwestycji, które mógłbym mieć .1 Jakie są najczęstsze typy ofert akcji pracowniczych. Dwa najczęstsze oferty akcji pracowniczych są wariantami akcji i ograniczonymi akcjami. Opcja akcje zwykłych jest najczęstsza wśród firm startowych. Opcje umożliwiają nabycie akcji spółki s zapas po określonej cenie, zazwyczaj określanej jako cena wykonania Prawa do zakupu lub wykonania opcji na akcje są uzależnione od harmonogramu nabywania uprawnień, co określa, kiedy można skorzystać z opcji. że przyznałeś 300 opcji z ceną strajku 10 za każdą, która w równym stopniu przekroczyła trzyletni okres Pod koniec pierwszego roku masz prawo do wykonywania 100 akcji na akcję za 10 sztuk na akcję Jeśli , wówczas cena akcji spółki wzrosła do 15 na akcję, masz możliwość zakupu akcji za 5 poniżej ceny rynkowej, która, jeśli jednocześnie wykonujesz i sprzedajesz, reprezentuje 500 zysków przed opodatkowaniem. koniec drugiego roku, 100 więcej akcji będzie przysługiwać Teraz, w naszym przykładzie, powiedzmy, że cena akcji spółki spadła do 8 na akcję W tym scenariuszu nie skorzystałeś z opcji, ponieważ zapłacisz 10 za coś, co można kupić za 8 na otwartym rynku Możesz usłyszeć to określane jako opcje nie mające pieniędzy lub pod wodą Dobrą wiadomością jest to, że strata jest na papierze, ponieważ nie zainwestowałeś rzeczywistej kwoty pieniężnej Masz prawo do ćwiczeń akcji i może śledzić cenę akcji spółki Później, można ch oose podjąć działanie, jeśli cena rynkowa przewyższa cenę strajku lub kiedy jest w pieniądzu. Pod koniec trzeciego roku, ostatecznie 100 udziałów przysługiłoby, a masz prawo do wykonywania tych akcji Twoja decyzja to będzie zależeć od wielu czynników, w tym, ale nie tylko, ceny rynkowej akcji Kiedy już zrealizowałeś wybrane opcje, możesz albo sprzedać akcje od razu, albo trzymać się ich w ramach swojego portfela akcji. Ograniczony dotacje na akcje, które mogą obejmować Nagrody lub Jednostki zapewniają pracownikom prawo do otrzymywania akcji z niewielką lub bez kosztów. Podobnie jak w przypadku opcji na akcje, ograniczone dotacje są objęte harmonogramem nabywania uprawnień, zazwyczaj związanym z upływem czasu lub osiągnięciem określonego celu Oznacza to, że musisz albo poczekać pewien okres czasu, ani osiągnąć określonych celów, zanim zarobiasz prawo do otrzymania akcji Pamiętaj, że przyznanie dotacji na akcje ograniczone jest zdarzeniem podlegającym opodatkowaniu muszę zapłacić w oparciu o wartość akcji w momencie, w którym zwalniają swojego pracodawcę, decydują o tym, które opcje płatności podatkowych są dostępne, może to obejmować płacenie gotówką, sprzedaż części nabytych akcji, lub też, że pracodawca zrzeka się niektórych akcji .2 Jaka jest różnica pomiędzy wariantami motywacyjnymi a niekwalifikowanymi. Jest to dość złożona dziedzina związana z aktualnym kodeksem podatkowym W związku z tym należy skonsultować się z doradcą podatkowym, aby lepiej zrozumieć sytuację osobistą Różnica polega przede wszystkim na tym, jak oba są opodatkowane opcje na akcje zachęcające do otrzymania przez IRS specjalnego traktowania podatkowego, co oznacza, że ​​podatki zazwyczaj nie muszą być wypłacane, gdy te opcje są realizowane I wynikające z niego zyski lub straty mogą kwalifikować się jako długoterminowe zyski lub straty kapitałowe, jeśli miały więcej niż rok. z drugiej strony, może powodować powstanie zwykłego dochodu do opodatkowania podczas wykonywania podatku opiera się na różnicy między ceną wykonania a uczciwą wartością rynkową w momencie wykonywania Późniejsze sprzedaż może powodować krótkoterminową lub długoterminową utratę kapitału, w zależności od czasu trwania posiadania.3 Co dotyczy podatków. Optymalne traktowanie każdej transakcji zależeć będzie od rodzaju posiadanej akcji i innych zmiennych związanych z sytuacją indywidualną Przed wykonaniem opcji i sprzedaży udziałów, należy uważnie rozważyć konsekwencje transakcji Aby uzyskać konkretną poradę, skonsultuj się z doradcą podatkowym lub księgowym4. Skąd mam wiedzieć, czy posiadać lub sprzedać po wykonaniu pracy. Jeśli chodzi o zasoby pracownicze opcje i akcje, decyzja o trzymaniu lub sprzedaniu sprowadza się do podstaw długoterminowego inwestowania Zadaj sobie pytanie ile jestem gotów wziąć moje portfolio jest dobrze zróżnicowane w oparciu o moje aktualne potrzeby i cele Jak ta inwestycja pasuje do mojego ogólna strategia finansowa Twoja decyzja dotycząca wykonywania, przechowywania lub sprzedaży niektórych lub wszystkich swoich akcji powinna rozważyć te pytania. Wielu ludzi decyduje, co to jest sprzedaż w tym samym dniu lub ćwiczenia bezgotówkowe, w których skorzystaj z przysługujących opcji i jednocześnie sprzedaj akcje Zapewnia to natychmiastowy dostęp do rzeczywistego zysku z tytułu przychodów, mniej związanych z nimi prowizji, opłat i podatków Wiele firm udostępnia narzędzia umożliwiające zaplanowanie modelu uczestnika z wyprzedzeniem i oszacowanie przychodów z konkretnej transakcji We wszystkich przypadkach , powinieneś skonsultować się z doradcą podatkowym lub planerem finansowym, aby uzyskać poradę w sprawie osobistej sytuacji finansowej.5. Wierzę w przyszłość mojej firmy. Ile powinien posiadać swój udział. Miło mieć zaufanie do swojego pracodawcy, ale powinieneś wziąć pod uwagę Twoje całkowity portfel i ogólna strategia dywersyfikacji, gdy zastanawiam się nad wszelkimi inwestycjami, w tym jedną z firmowych zasobów Ogólnie rzecz biorąc, najlepiej, aby nie mieć portfela, który jest zbyt uzależniony od każdej inwestycji.6 Pracuję w prywatnym starcie Jeśli ta firma nigdy nie idzie publiczna lub jest kupowana przez inną firmę przed jej publicznym ujawnieniem, co się dzieje z magazynem. Nie ma jednej odpowiedzi na to. Odpowiedź jest często określona w e warunki planu zapasów firmy i / lub warunki transakcji Jeśli firma pozostaje prywatna, może istnieć ograniczona możliwość sprzedaży zbywanych lub nieograniczonych akcji, ale różni się ona planem i firmą. Na przykład prywatna firma może zezwolić pracownicy sprzedają swoje prawa do nabycia na wtórnych lub innych rynkach W przypadku przejęcia niektórych kupujących przyspieszy harmonogram nabywania uprawnień i zapłaci wszystkich posiadaczy opcji różnicę między ceną akcji a ceną nabycia, inni nabywcy mogą zamienić niezabezpieczone akcje do planu zapasów w firmie przejmującej Ponownie będzie to różnić się planem i transakcją.7 Mam jeszcze wiele pytań. Jak mogę się dowiedzieć więcej? Kierownik firmy lub ktoś z działu HR firmy może zaoferować więcej szczegółów o firmie plan i korzyści, które kwalifikujesz się do programu Plan powinieneś także skonsultować się ze swoim planistą finansowym lub doradcą podatkowym, aby upewnić się, jak masz dostęp do akcji, uprawnień, ćwiczeń a sprzedaż wpływa na osobistą sytuację podatkową.